ほとんどが変動金利

不動産投資をする場合、ほとんどの方がローンを利用しますが、変動金利タイプと固定金利タイプがあります。

基本的には変動金利タイプの方が金利は低く設定されており、ほとんどの銀行が変動金利タイプを中心に扱っています。

日本は長く低金利環境が続いていますが、不動産投資は返済期間が長期に渡りますので、返済期間中の金利上昇リスクは考慮しなくてはなりません。

「金利の低いうちは変動で組んで、金利が上がりそうになれば固定に借り換えたい」と相談されることがありますが、ローン金利の決まり方から考えると現実的でないことがおわかりいただけます。

変動金利は「無担保コール翌日物」の金利を指標に決定しているのに対して、固定金利は「長期国債（１０年物）」を指標としております。

無担保コール翌日物は「日銀」が資金供給量を調節して金利をコントロールしますが、長期国債は金融市場で常に売買され金利が決定します。

現在は、例外的に「日銀」が市場で買付してある程度コントロールしていますが、本来長期国債の金利を決めるのは「市場」（機関投資家）なのです。

つまり、長期金利はコントロールできないので、金利が上昇すると我々が感じるころにはすでに長期金利は上昇しているのです。

「繰り上げ」か「公庫」

このことを踏まえて、変動金利で借りる場合は金利上昇時に一部でも「繰り上げ返済」できる、余裕を持ったプランを組むことをおすすめします。

また、借入期間は短くなりますが「日本政策金融公庫」だと固定でも低利で借入できますので、検討されると良いと思います。